Pemberi pinjaman pribadi digital menunjukkan tren pembayaran yang lebih baik, namun seiring dengan peningkatan tersebut, portofolio masih cenderung mengarah pada peminjam yang lebih berisiko, menurut laporan dari Asosiasi Fintech untuk Pemberdayaan Konsumen (FACE) yang menganalisis pinjaman pribadi digital.
Jumlah pinjaman pribadi digital yang jatuh tempo lebih dari 90 hari turun menjadi 1,4%, dari 3,3% pada Maret 2023, menurut FACE. Namun, hampir 60% dari nilai resmi pada FY26 diberikan kepada peminjam berisiko menengah, tinggi, atau sangat tinggi. Campuran peminjam terus memberikan tantangan terhadap kapasitas penjaminan sektor ini, meskipun angka-angka kualitas aset utama menunjukkan perbaikan. Perusahaan keuangan digital non-perbankan menyetujui pinjaman pribadi senilai `13,2 crore $2,150 miliar pada TA26. Buku luar biasa ini meningkat sebesar 29% dari tahun ke tahun, mencapai $1,43 triliun pada Maret 2026.
Pinjaman pribadi digital mengacu pada pinjaman pribadi tanpa jaminan yang diterbitkan oleh perusahaan keuangan non-perbankan digital (NBFC) melalui aplikasi pinjaman mereka sendiri atau melalui kemitraan dengan penyedia layanan atau aplikasi pinjaman lain.
Pertumbuhan didorong oleh NBFC digital, dengan laporan FACE yang mengidentifikasi lebih dari 110 anggota di segmen ini; FACE mengklaim sebagai organisasi pengaturan mandiri (SRO) yang diakui RBI di bidang fintech dengan lebih dari 385 anggota, termasuk pemberi pinjaman digital seperti Setu, Kissht, PaySense, Navi dan KreditBee.
Poin-poin penting
- Gagal bayar pinjaman digital turun menjadi 1,4%, level terbaik dalam tiga tahun.
- Hampir 60% pinjaman masih diberikan kepada peminjam berisiko menengah dan tinggi.
- Pemberi pinjaman digital mendominasi volume pinjaman, namun bank memegang sebagian besar nilai pinjaman.
- Pembaruan mingguan biro yang dimulai pada bulan Juli dimaksudkan untuk membatasi pengambilan beberapa pinjaman secara bersamaan.
- Tekanan terhadap fintech secara keseluruhan meningkat meskipun angka defaultnya terlihat lebih baik.
Pertumbuhan segmen ini didasarkan pada kecepatan dan akses, bukan besarnya pinjaman. Pemberi pinjaman digital menyumbang 77% dari seluruh persetujuan pinjaman pribadi berdasarkan volume pada FY26, namun hanya 19% berdasarkan nilai. Sebaliknya, bank hanya menyumbang 8% volume dan 61% nilai. Jumlah pinjaman rata-rata sedikit meningkat untuk dicapai $16.238 dari $12.945 pada TA23. Lebih dari separuh nilai resmi kini berasal dari peminjam dengan jumlah pinjaman lebih besar dari $50.000, riwayat kredit lima tahun dan profil risiko menengah hingga rendah. Hal ini menunjukkan bahwa segmen ini perlahan-lahan beralih dari peminjam pertama kali yang berbiaya sangat rendah.
Perubahan peraturan yang dapat mengubah cara pemberi pinjaman menilai risiko
Tantangan berikutnya akan terjadi pada bulan Juli, ketika pemberi pinjaman harus memperbarui arsip biro kredit setiap minggu. Perubahan ini dimaksudkan untuk mencegah penumpukan pinjaman, di mana peminjam mengambil beberapa pinjaman kecil sebelum satu pinjaman dicatat dalam laporan kreditnya. Penyesuaian ini terjadi ketika pasar fintech lending yang lebih luas terus menghadapi tekanan. Data CRIF High Mark pada Juni 2025 menunjukkan bahwa pinjaman yang lewat jatuh tempo 180 hari meningkat menjadi 8,6% dari 7,1% pada tahun sebelumnya, bahkan ketika portofolio pinjaman fintech yang aktif meningkat sebesar 25,6% menjadi 8,6%. $2,1 triliun.
Joydip Gupta, kepala Apac di Scienaptic AI, mengatakan pembagian 77% berdasarkan volume dan 19% berdasarkan nilai menunjukkan bahwa segmen ini masih dibangun berdasarkan pinjaman berbiaya rendah, bahkan seiring dengan perkembangannya.
Scienaptic AI adalah platform pengambilan keputusan kredit bertenaga AI yang digunakan oleh pemberi pinjaman untuk meningkatkan penjaminan emisi.
“Ini adalah model yang melakukan tugasnya, tanpa mengalami stagnasi. Model ini memformalkan kebutuhan kredit harian peminjam yang secara historis diabaikan oleh sistem,” tambahnya.
Mengenai distribusi risiko, dimana pemberi pinjaman digital tampaknya menjual lebih banyak pinjaman kepada peminjam yang lebih berisiko, menurutnya hal ini tidak mengkhawatirkan.
“Kombinasi ini dapat diterima karena dihasilkan dari penjaminan emisi yang lebih ketat dibandingkan standar yang lebih longgar,” tambahnya.
Jumlah tiket yang lebih tinggi bagi perempuan dibandingkan laki-laki, lebih tinggi di wilayah perkotaan dan metropolitan dibandingkan di pasar pedesaan dan semi-perkotaan, dan terus meningkat seiring bertambahnya usia dan lamanya riwayat kredit. Sederhananya, peminjam yang lebih tua dan mereka yang memiliki riwayat pembayaran yang lebih lama mendapatkan pinjaman yang lebih besar dibandingkan peminjam yang lebih muda dan baru.
Pemberi pinjaman digital juga telah memperluas akses terhadap kredit formal bagi peminjam yang lebih muda dan kurang terlayani, termasuk melalui pinjaman dalam jumlah kecil yang diberikan dengan cepat melalui saluran digital.
Pada TA 2025-26, lebih dari 58% nilai sanksi diberikan kepada peminjam berusia di bawah 35 tahun, 82% kepada laki-laki, dan sekitar 39% kepada nasabah di kota-kota Tingkat III ke atas.
Laporan tersebut juga mengklaim bahwa pinjaman pribadi sering kali digunakan untuk mengatur arus kas, memenuhi pengeluaran mendesak dan menghadapi kejadian tak terduga, sehingga akses cepat terhadap kredit menjadi bagian penting dari keuangan rumah tangga. Hal ini menjelaskan mengapa pemberi pinjaman digital terus tumbuh, meskipun rata-rata jumlah pinjaman mereka masih jauh lebih rendah dibandingkan pemberi pinjaman lainnya.
Sementara itu, komposisi peminjam tetap berorientasi pada segmen paling berisiko. Pada tahun anggaran 2025-2026, sebesar 26% dari nilai sanksi diberikan kepada peminjam risiko menengah, 21% kepada peminjam risiko tinggi, dan 13% kepada peminjam risiko sangat tinggi, sedangkan 19% diberikan kepada peminjam risiko rendah, 18% kepada peminjam risiko sangat rendah, dan 3% kepada nasabah yang tidak diperingkat.
